芯片短缺、需求不足造成了9月的手机市场表现差强人意。根据中国信通院数据， 2021年9月国内手机市场出货量2144.0万部，同比-8.1%，环比-11.8%；1-9月合计出货量2.49亿部，同比+10.2%，与2019年同期相比-13.5%；5G手机渗透率环比下降，9月5G手机出货量1511.8万部，占比为70.5%，环比下降2.3pcts。
本期的智能内参，我们推荐中信证券的报告《智能手机行业深度追踪系列第19期（2021年9月）》， 分析最新的手机市场运行状况。
来源 中信证券
原标题：
《智能手机行业深度追踪系列第19期（2021年9月）》
作者： 徐涛 张若海 胡叶倩雯 苗丰
一、芯片持续紧张，国内手机市场承压据中国信通院数据，2021年9月国内手机市场总体出货量2144.0万部，同比-8.1%，环比-11.8%，主要因：1）产业链上芯片供货紧张，部分产品的销售受到影响；2）5G换机动力不足。1-9月国内合计出货量2.49亿部，同比+10.2%，与2019年同期相比-13.5%。
5G手机渗透率环比下降，9月5G手机出货量1511.8万部，占比为70.5%，较8月下降2.3pcts。
中国手机出货量（万台）
中国5G手机出货量（万台）
中国手机出货量同比增速
中国手机出货量环比增速
据中国信通院数据，2021年9月国内上市新机型58款，环比+1款，同比+0款，主要由于8、9月各大安卓品牌开始密集发布新机，为四季度销售旺季提前做准备； 2021年9月国内上市5G新机型24款，占比为41.4%；2021年1-9月累计上市新机型354款，同比-5款，其中累计上市5G新机型172款，在所有上市新机型中占比为48.6%。
中国手机上市新机型数量（款）
中国5G手机上市新机型数量（款）
中国手机上市新机型数量同比增速
中国手机上市新机型数量环比增速
根据中国信通院数据，2021年9月国产品牌手机出货量2026.8万部，同比-6.0%，占同期出货量的94.5%；2021年1-9月累计出货量2.24亿部，同比+8.8%。
2021年9月海外品牌手机出货量117.2万部，同比-33.8%，环比-21.9%；2021年1-9月累计出货量2430.6万部，同比+24.0%。近年来海外品牌在国内销量主要来自于苹果（其他品牌包括三星等占比较小），9月同比减少主要由于部分需求或将延迟至苹果9月底新机开售后满足。1-9月同比上升主要因苹果2020年新机发布延后使得21H1淡季不淡，以及去年同期疫情带来的低基数。
国产品牌手机出货量（万部）
海外品牌手机出货量（万部）
海外品牌手机同比增速
海外品牌手机环比增速
二、全球市场，三星依然领先根据Canalys数据，2021Q3全球智能手机出货量3.27亿部，同比-6%，环比+4%。同比下降主要因芯片等零组件供应紧张影响，环比提升主要因东南亚等地区疫情逐步可控导致。
市场份额来看，三星维持领先，苹果次之。市场份额前五名分别为：三星份额为23%，出货量同比-6%；苹果份额为15%，出货量同比+14%；小米份额为14%，出货量同比-3%；vivo份额为10%，出货量同比+3%；OPPO份额为10%，出货量同比+5%。
全球智能手机出货量（百万部）
全球智能手机出货量份额
1、中国根据IDC数据，2021Q2中国智能手机出货量7810万部，同比-11.1%，环比-9.5%。主要由于：1）Q2受到物料供应短缺影响；2）去年同期国内疫情初步得到控制，智能手机市场存在报复性消费，基数较高；3）华为出货量大幅下滑且其他厂商未能完全弥补空缺。
市场份额来看，OPPO、vivo位列前二，小米第三，苹果第四，荣耀进入前五。市场份额前五名分别为：OPPO为23.8%，出货量同比+24%；vivo为21.1%，出货量同比+17%；小米为17.2%，出货量同比+47%；苹果为10.9%，出货量同比+17%；荣耀为8.9%，出货量同比-46%。
中国智能手机出货量（百万部）
中国智能手机出货量份额
上半年回顾：Q1同比大幅提升，Q2相对低迷，全球范围内手机缺芯、延后换机等影响需求，印度、越南疫情部分影响Q2销量。根据IDC数据，2021Q2全球/中国智能机出货分别为313.4/78.1百万部，同比+13%/-11%，环比-9%/-10%。
根据中国信通院数据，4/5/6月国内手机出货27.5/23.0/25.6百万部，同比-34%/-32%/-10%。国内主要由于华为出货量大幅下滑且其他厂商未能完全弥补空缺，海外主要由于印度、越南疫情二次爆发，此外叠加全球范围内手机缺芯影响。
下半年展望：东南亚疫情导致下半年手机出货承压，但苹果确定性优于安卓。目前手机供应链受东南亚疫情影响持续紧张，尤其越南南部疫情仍较严重，导致下半年手机出货承压，我们下修全年全球智能手机销量预测为13亿部，同比+2%，预计上/下半年销量分别约6.6/6.4亿部（原预测为13.5亿部，同比+5%，上/下半年销量分别约6.6/6.9亿部）。
从品牌格局来看，由于苹果在品牌力、高端产品的独特性，华为高端机缺货背景下苹果份额有望进一步提升，且苹果对供应链管理能力更强，苹果产业链确定性优于安卓。
全球智能手机出货量（百万部）
中国手机出货量（万台）
2、欧洲根据IDC数据：2021Q1欧洲智能手机出货量5071万部，同比+22%；据Strategy Analytics数据，Q2欧洲智能手机出货5010万部，同比+14.4%。
市场份额来看：据Strategy Analytics披露，21Q2小米市场份额25.3%，首次在欧洲达到第一，三星紧随其后，份额为24.0%，苹果份额19.2%，OPPO份额5.6%，realme份额3.8%。
欧洲智能手机出货量（百万部）
欧洲21Q2智能手机出货量份额
欧洲智能手机出货量份额
3、印度根据IDC数据， 2021Q1印度智能手机出货量3837万部，同比+18%；根据Canalys数据，Q2印度智能手机出货量3240万部，同比+87%，主因为去年同期受疫情影响基数较低。
市场份额来看：据Canalys数据，21Q2在印度销量领先的品牌主要是小米、三星、 vivo、realme、OPPO。2021Q2小米出货量950万部，同比+77%，份额29%，稳居印度市场第一；三星出货量550万部，同比+87%，份额17%；vivo出货量540万部，同比+45%，份额17%；realme出货量490万部，同比+181%，份额15%； OPPO出货量380万部，同比+69%，份额12%；TOP5品牌合计市场份额达90%。
印度智能手机出货量（单位：百万部）
印度21Q2智能手机出货量（单位：百万部）
印度智能手机出货量份额
三、手机圈热点：iPhone13领衔1、iPhone13发布北京时间2021年9月15日凌晨1点，苹果举行2021年度秋季新品发布会，发布新款iPhone 13系列，分为13 mini/13/13 Pro/13 Pro Max四个版本，起售价分别为5,499/6,299/8,499/9,299元。相较于iPhone 12系列，主要升级点如下：
（1）A15处理器：采用台积电5nm制程；
（2）屏幕：Pro系列采用新一代OLED屏，且支持ProMotion 10-120Hz自适应刷新率；
（3）光学：全系主摄像头支持Sensor Shift防抖技术，并且进一步提升传感器尺寸增大进光量，同时前置3D结构光模组体积减少20%；
（4）续航：全系电池容量提升，相比于12系列提升1.5h-2.5h续航时间。
（5）内存：13/13mini系列内存提升至128GB起步（12/12mini为64GB），最大为512GB，13Pro/Max内存保持128GB起步，最大提升至1TB。
iPhone 13系列搭载5nm+工艺A15芯片，Pro版升级为5核GPU，运算性能提升。新款iPhone 13系列搭载全新A15仿生处理器，采用台积电5nm+制程工艺，拥有6核CPU和4/5核GPU（13 mini/13为4核，13 Pro/13 Pro Max为5核），神经引擎为16核，可支持每秒15.8万亿次计算操作，较A14提升43.64%。
2、越南疫情受德尔塔新型病株和未能早期切断与印度航空往来的叠加影响，越南Covid-19确诊人数在7-8月增长迅猛。当地政府快速采取防疫政策，目前新增确诊病例、新增死亡病例呈下行趋势。截至2021年10月15日越南累计确诊新冠肺炎850,928例，累计死亡20,950例；10月15日新增确诊病例4,151例，新增死亡病例81例，当前疫情较7、8月有所缓解。
手机产业链公司如富士康等主要设址于北方省市，目前确诊接近清零，已恢复正常生产经营。三星在越南投放了近50%手机产能，且部分厂址在疫情较为严重的胡志明市，越南疫情对三星手机出货有一定影响。
越南北部自6-7月疫情爆发以来，当地政府及时采取病例隔离及疫苗注射等政策，目前当地工厂已基本恢复正常生产经营。
根据彭博社等媒体10月10日报道，由于越南政府解除胡志明与周围地区的防疫封城措施，工人开始逃离新冠疫情严重的南部工业区，返回乡下。
越南政府估计，可能有超过200万人离开，劳动力短缺或将进一步加剧了越南工厂乃至全球供应链危机。根据越南西贡解放日报10月9日报道，胡志明市高科技园区（SHTP）目前50%的企业以50%的产能生产，其余企业以75%的产能经营，当地企业预计11月底恢复100%产能。
越南主要消费电子产业链公司生产状况梳理
3、安卓发布多款新机华为：9月23日，发布华为 Nova 9/9 Pro 4G手机，搭载晓龙778G 4G，Pro版前置双摄且最高支持100W有线快充，起售价分别为2,699/3,499元。受限于制裁，华为新机暂别5G功能，销售或将遭受一定不利影响。
华为：9月23日，发布华为 Nova 9/9 Pro 4G手机，搭载晓龙778G 4G，Pro版前置双摄且最高支持100W有线快充，起售价分别为2,699/3,499元。受限于制裁，华为新机暂别5G功能，销售或将遭受一定不利影响。
OPPO：9月16日，发布OPPO Find X3 Pro 摄影师版，搭载晓龙888，后置50MP+50MP+13MP+2MP四摄，售价6,499元；9月26日，发布OPPOK9 Pro，搭载天玑1200，起售价2,199元。
vivo：9月9日，发布vivo X70系列，其中普通版搭载天玑1200定制版，起售价3,699元；Pro版搭载Exynos 1080，起售价4,299元；Pro+版搭载骁龙888 Plus，起售价5,499元。同时，vivo X70 Pro/Pro+应用vivo首款自主研发ISP芯片V1，使得功耗优化并支持智能插帧。
realme：9月22日，发布realme GT Neo 2，搭载晓龙870，起售价2,499元。
5G机型分价位汇总
智东西认为，受到芯片持续供应紧张、越南疫情和5G换机需求下降等多重因素的影响，9月的手机市场迎来了一次大幅度的调整。并且，随着iPhone13的发布，国产手机，尤其是国产高端手机受到了更为严重的冲击。看来，我国的消费电子行业的自主可控道路依然很紧迫。
